Warren Buffett is (waarschijnlijk) de beste belegger aller tijden.

Ik ging reeds 2 keer fysiek naar zijn aandeelhoudersvergadering en las al zijn publieke schrijfels (5.000 pagina’s).

In dit artikel bespreken we de 10 belangrijkste lessen.

Principe 1: Hoe langer je investeert, hoe beter

Warren Buffett heeft vandaag een vermogen van meer dan $100 miljard.

Meer dan 95% (!) van zijn vermogen werd gecreëerd na zijn 65e verjaardag.

De kracht van de samengestelde interest is prachtig.

Principe 2: Leen nooit geld om te beleggen

“Mijn partner Charlie Munger zegt dat er maar drie manieren zijn waarop een slim persoon failliet kan gaan: drank, dames en lenen om te beleggen” - Warren Buffett

Principe 3: Saaie bedrijven zijn meestal geweldige investeringen

Investeer in wat je begrijpt.

Als je niet begrijpt wat je koopt, ben je niet in staat om goede en rationele investeringsbeslissingen te nemen.

Saaie bedrijven zijn meestal geweldige investeringen. Succesvol beleggen is zoals gras zien groeien.

Om een voorbeeld te geven: wanneer je in 1989 €1.000 zou hebben geïnvesteerd in Coca-Cola en telkens je dividenden zou hebben herbelegd, dan zou je vandaag meer dan €56.000 (!) aan jaarlijkse dividenden ontvangen.

Principe 4: Beleg in bedrijven geleid door goede managers

De belangen van het management en die van jou als aandeelhouder moeten op één lijn liggen.

Beleg daarom in famliebedrijven of bedrijven waar de oprichter nog steeds aan het roer staat.

Principe 5: Koop kwaliteitsbedrijven

Op lange termijn worden beurskoersen gedreven door de evolutie van de intrinsieke waarde.

Beleg in robuuste bedrijven met een gezonde balans en hoge marges die hun winst aantrekkelijk kunnen laten groeien.

Principe 6: Wees gedisciplineerd

Elke beleggingsstrategie zal het van tijd tot tijd minder goed doen dan de markt.

Als belegger loop je een marathon, geen sprint.

Schrijf je beleggingsdoelen op en houd je aan je plan.

Principe 7: Volatiliteit is jouw vriend

Het beste wat jou als belegger kan overkomen wanneer je de komende 10 jaar nog steeds aandelen zal kopen, zijn dalende aandelenkoersen.

Gebruik beursschommelingen in jouw voordeel.

Principe 8: Investeer in bedrijven die veel kunnen herinvesteren in organische groei

Organische groei is de meest geprefereerde bron van groei.

Wanneer je investeert in bedrijven die hun winsten jarenlang of zelfs decennialang kunnen herinvesteren in organische groei, zal de beurskoers uiteindelijk altijd volgen.

Principe 9: Investeer het meeste in jouw beste ideëen

Als je weet welke aandelen je bezit en wat je aan het doen bent hoef je niet té veel te diversifiëren.

Meer dan 40% van Buffett's portefeuille is belegd in Apple. 87% (!) van het vermogen van Berkshire Hathaway is belegd in slechts 10 aandelen.

Bron: Finchat

Principe 10: Prijszettingskracht is cruciaal

Een bedrijf met prijszettingskracht kan stijgende kosten doorrekenen aan zijn klanten.

Bedrijven met prijszettingskracht worden meestal gekenmerkt door hoge brutomarges.

Wanneer een bedrijf een zeer hoge en stabiele brutomarge heeft, is dat meestal ook een goede indicatie dat het bedrijf een competitief voordeel heeft.

Conclusie

Dat is het voor vandaag.

Meer leren over Warren Buffett?

Ik vatte al zijn schrijfsels (5,000) pagina in een gratis e-book van 60 pagina’s. Je kan de Engelse samenvatting hier downloaden:

De Kwaliteitsbelegger

De Kwaliteitsbelegger is de Nederlanstalige versie van Compounding Quality.

Momenteel is De Kwaliteitsbelegger een testproject. Bij voldoende interesse zal doorgegaan worden met dit initiatief.

Heb je interesse? Het zou fantastisch zijn wanneer je jezelf abonneert op deze nieuwsbrief en deze deelt met familie en vrienden:

Gebruikte bronnen

• Interactive Brokers: Broker om alle transacties uit te voeren
• Finchat: Financiële date

Disclaimer

Als lezer van De Kwaliteitsbelegger ga je akkoord met de disclaimer. Je kan deze hier lezen.