Het stormde de afgelopen dagen op de beurs.

Maar wat gebeurt er precies en hoe moet je als belegger handelen?

Wat gebeurt er?

Beleggers vrezen dat de Amerikaanse economie in een recessie zal belanden.

Hier is wat er aan de hand is:

• De Amerikaanse lonen stegen minder dan verwacht
• Het Amerikaanse werkloosheidspercentage sprong naar 4,3% (het hoogste niveau in drie jaar)
• Er is 70% kans dat de FED de rente met 50 basispunten zal verlagen, maar beleggers vrezen dat de FED te traag is met het versoepelen van het monetaire beleid om een recessie te voorkomen

De belangrijkste indices presteerden als volgt de afgelopen 5 dagen:

• S&P500: -5,3%
• Nasdaq: -5,6%
• MSCI World: -6,0%
• Nikkei 225: -9,1%

Moeten we ons hier zorgen over maken?

Of biedt deze daling juist kansen?

Warren Buffett zei ooit dat je terughoudend moet zijn als anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig als anderen terughoudend zijn.

Vandaag zou het tijd kunnen zijn om weer wat hebzuchtiger te worden, aangezien de markt zich momenteel in 'Extreme Angst'-modus bevindt:

Bron: CNN

Dalende beurskoersen zijn GOED voor langetermijnbeleggers omdat je prachtige bedrijven kan (bij)kopen tegen lagere prijzen.

Nog niet overtuigd?

Hier is het bewijs dat je juist moet beginnen met het kopen van aandelen zodra de media zich zorgen begint te maken:

Kwaliteitsaandelen die met > 20% zijn gedaald

Het mooie aan de beurs is dat er af en toe opportuniteiten optreden.

Ik heb een lijst met 10 kwaliteitsaandelen samengesteld die minstens 20% zijn gedaald het afgelopen jaar.

10. Edward Lifesciences

Hoe verdient het bedrijf geld?

Edward Lifesciences verdient geld door het maken en verkopen van medische apparatuur, voornamelijk voor hartbehandelingen en intensieve zorg.

Hun producten worden gebruikt om hartziekten en andere ernstige gezondheidsproblemen te behandelen. Ze verkopen hun producten aan ziekenhuizen en artsen over de hele wereld.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Gezonde nettokaspositie
• Uitstekende kapitaalallocatie (ROIC: 24,9%)
• CAGR sinds de beursgang in 2000: 16,9%

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 36,9%

Bron: Edward Lifesciences’ website

9. Estée Lauder

Hoe verdient het bedrijf geld?

Estée Lauder verdient geld door het creëren en verkopen van huidverzorging, make-up, parfums en haarverzorgingsproducten.

Ze verkopen hun producten in warenhuizen, speciaalzaken en online.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Schoonheidsproducten = een zeer aantrekkelijke industrie
• Fabrizio Freda is al sinds 2009 de CEO en doet het zeer goed
• Estée Lauder handelt tegen een van de goedkoopste waarderingsniveaus van de afgelopen 10 jaar (forward PE: 26,4x)

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 47,4%

Bron: Finchat

8. Charles Schwab

Hoe verdient het bedrijf geld?

Charles Schwab is een Amerikaanse multinationale financiële dienstverlener.

Het bedrijf biedt bankoplossingen, beursproducten, en gerelateerde diensten zoals advies en vermogensbeheer aan bij zowel particuliere als institutionele klanten.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Gezonde nettokaspositie
• Vermogensbeheerders zijn zeer winstgevend (Nettowinstmarge: 26,3%)
• CAGR sinds 1990: 17,8%

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 21,6%

Bron: Charles Schwab’s website

7. ASML

Hoe verdient het bedrijf geld?

ASML verdient geld door het ontwikkelen en verkopen van machines die helpen bij het maken van computerchips.

Het Nederlandse bedrijf heeft een (quasi-)monopolie op het produceren van essentiële machines voor de chipindustrie.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• ASML heeft een monopolie in een aantrekkelijke industrie
• De vraag naar chips zal alleen maar toenemen
• Nettokaspositie, hoge winstgevendheid, en uitstekende kapitaalallocatie

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 27,0%

Bron: Finchat

6. Domino’s Pizza

Hoe verdient het bedrijf geld?

Domino's Pizza is wereldwijd marktleider in het bezorgen en afhalen van pizza’s.

Het bedrijf werkt met een franchise-model, waarbij een aanzienlijk deel van de vestigingen wordt gerund door onafhankelijke franchisenemers.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• De winst van het bedrijf is vervijfdubbeld in de afgelopen 10 jaar
• Domino’s Pizza heeft een ROIC van meer dan 50% (!)
• DPZ heeft 40% van de uitstaande aandelen teruggekocht in de afgelopen 10 jaar

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 20,9%

Bron: DPZ’s website

5. Lululemon Athletica

Hoe verdient het bedrijf geld?

Lululemon verkoopt sportkleding en accessoires, vooral gericht op yoga en fitness. Ze verdienen geld door kwalitatief hoogwaardige producten aan te bieden.

Hun kleding is populair vanwege het comfort, de duurzaamheid en het stijlvolle ontwerp, wat klanten ertoe aanzet meer te kopen.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Sterk merk en marktleider in yogabroeken
• Gezonde nettokaspositie
• Lululemon Athletica handelt tegen zijn laagste waarderingsniveau ooit (forward PE: 16,4x)

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 54,8%

Bron: Finchat

4. Dino Polska

Hoe verdient het bedrijf geld?

Dino Polska is de meest efficiënt gerunde supermarktketen in Polen.

Ze verkopen voedsel, huishoudelijke artikelen, en dagelijkse benodigdheden aan klanten. Het bedrijf breidt zich sterk uit en herinvesteert bijna alles in organische groei.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Dino Polska is structureel winstgevender dan zijn concurrenten
• Het bedrijf bezit (bijna) al zijn winkels, terwijl concurrenten hun winkels huren
• Dino Polska breidt zich sterk uit naar het oosten van Polen

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 31,6%

Bron: Dino Polska’s website

3. Ulta Beauty

Hoe verdient het bedrijf geld?

Ulta Beauty verdient geld door het verkopen van make-up, huidverzorging, haarverzorgingsproducten, en parfums in hun winkels en online.

Ze hebben ook schoonheidssalons waar je terecht kunt voor kapsels en schoonheidsbehandelingen.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• Ulta Beauty heeft een van de grootste loyaliteitsprogramma’s ter wereld
• Uitstekende kapitaalallocatie (aandelen terugkopen)
• Het bedrijf handelt slechts tegen 13x de winst

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 43,1%

Bron: Finchat

2. Evolution AB

Hoe verdient het bedrijf geld?

Het huis wint altijd. Dat is precies wat Evolution AB zo interessant maakt.

Het Zweedse bedrijf verdient geld door live online casinospellen zoals blackjack en roulette aan te bieden op gokwebsites.

Ze nemen een percentage op alle inkomsten die goksites verdienen op deze games.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• De markt voor live online casinogames groeit exponentieel
• Netto winstmarge: 56,5% - ROIC: 40,1%
• Evolution AB handelt tegen de laagste waarderingsniveaus ooit (forward PE: 14,4x)

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 28,7%

Bron: Finchat

1. LVMH

Hoe verdient het bedrijf geld?

Als je naar de Olympische Spelen kijkt, heb je waarschijnlijk al reclame voor LVMH gezien.

Bernard Arnault’s LVMH verdient geld door luxe goederen zoals high-end mode, sieraden, wijnen, en cosmetica te verkopen. Ze bezitten veel bekende merken en verkopen hun producten in exclusieve winkels en online.

Waarom is het een kwaliteitsaandeel?

• LVMH kan worden gezien als een luxe imperium
• Hoge ROIC en tal van groeimogelijkheden
• CAGR over het afgelopen decennium: 20,1%

Hoeveel is het aandeel gedaald het afgelopen jaar (52 weken)?

• 29,6%

Bron: Finchat

De Kwaliteitsbelegger

De Kwaliteitsbelegger is de Nederlanstalige versie van Compounding Quality.

Momenteel is De Kwaliteitsbelegger een testproject. Bij voldoende interesse zal doorgegaan worden met dit initiatief.

Heb je interesse? Het zou fantastisch zijn wanneer je dit artikel zou kunnen delen met familie en vrienden:

Gebruikte bronnen

• Interactive Brokers: Broker om alle transacties uit te voeren
• Finchat: Financiële data

Disclaimer

Als lezer van De Kwaliteitsbelegger ga je akkoord met de disclaimer. Je kan deze hier lezen.